Aún mantiene el título del chileno que más alto ha llegado en el mercado financiero estadounidense. La pasada de US$ 10 millones, que de acuerdo a la SEC la hizo usando información privilegiada, podría terminar con el ex presidente de Consorcio en una prisión federal en Estados Unidos y pagando una multa de hasta US$ 80 millones. Ayer renunció a la presidencia del grupo y a los ocho directorios que integra, para concentrarse en su defensa.
El sábado pasado, Juan Bilbao estaba en la cima del mundo y con una sonrisa que lo delataba. Celebraba el matrimonio de su hijo Juan Bilbao Uribe con Catalina Bernstein ante cientos de invitados en la iglesia San Juan Apóstol, en Vitacura. Testigos dicen que el «Guatón», como le dicen muchos de sus cercanos, se veía distendido, contento y si ya sabía la tormenta que se le venía el lunes, no lo demostraba.
Hoy, Bilbao enfrenta otra realidad: la posibilidad de ir preso en una prisión federal en Estados Unidos por uso de información privilegiada en la operación de venta de CFR a Laboratorios Abbott. El regulador de Wall Street (SEC, por sus siglas en inglés) acusa a Bilbao de hacerse una pasada de US$ 10 millones con la ayuda de Tomás Hurtado Roerke, un ejecutivo de Consorcio y hasta ayer director de LarrainVial AGF.
Bilbao y el resto de los «chicos listos» de Consorcio siempre han jugado en la cornisa de los mercados financieros.
En agosto de 1997, cuando tenía el titulo del chileno que más alto ha llegado en el mercado financiero de Estados Unidos, Bilbao le dio una extensa entrevista en Nueva York a Carolina García de la Huerta, en revista Capital. En 1995 había sido nombrado el CEO de Bankers Trust para América Latina y con una reputación de «trader» extraordinario.
Ante la pregunta de la ahora presidenta del directorio de Canal 13, respecto a que en el mercado chileno tiene fama de oportunista y que «son de pasada», la repuesta de Bilbao fue contundente: «La diferencia es que algunos quieren hacer esas pasadas, pero no pueden. Mientras nosotros queremos y podemos hacerlo».
Bueno, ahora el regulador de Wall Street le está diciendo que no lo puede hacer más.
Los cargos que presentó la SEC son civiles y, además de tener que devolver los US$ 10 millones que se ganó en forma ilegal, Bilbao tendría que pagar una multa de US$ 30 millones. Ahora, si la Fiscalía se mete y se presentan cargos criminales, la pena podría ser hasta 9 años de prisión y una multa de que podría sumar entre 80 y 100 millones de dólares.
Pero esa opción se ve remota. Un abogado norteamericano experto en estos temas, señala que la SEC asume que para tener éxito con un demanda criminal tendría que lograr la extradición de Bilbao, cosa que ve como muy complicada judicialmente y poco probable, por lo que decidió ir a la segura y hacer una demanda civil.
Ayer el juez aceptó la petición de congelar la cuenta de Bilbao y Hurtado en CG Compass y los fondos de la sociedad a través de la que Hurtado operaba para hacer las transacciones.
Una fuente al interior de la SEC, hablando en absoluta reserva, explica que el caso es poderoso y que no sería un error deducir que en las cuentas congeladas hay suficientes fondos para pagar las multas. Especulan que Bilbao estará dispuesto a aceptar los cargos y negociar la salida menos dolorosa.
Lo que está fuera de discusión, explica la fuente, es que Wall Street no puede permitir que el mensaje que quede es que un inversionista extranjero, a través de una sociedad domiciliada en un paraíso fiscal, puede «estafar» al mercado norteamericano y salirse con la suya.
Hay presión política en Estados Unidos de tener mano dura con los casos de uso de información privilegiada y este año un operador de uno de los Hedge Funds más grandes de Wall Street fue sentenciado a 9 años de cárcel y el fondo pagó una multa de US$ 1.600 millones.
Bilbao ayer renunció a la presidencia del grupo y a los 8 directorios que integra para concentrarse en su defensa. Lo hizo por la tarde, cuando se reunía un comité de crisis en el holding. Una fuente dice que se siente como un acuartelamiento y hay mucho nerviosismo e incertidumbre. «Fue realmente deprimente estar acá hoy», afirma. «Bilbao no es necesariamente querido, pero es parte de la institución, y Hurtado Roerke es alguien muy apreciado y que él esté metido en el cuento es un verdadero shock», agrega.
En el mercado aprecian que Bilbao y Hurtado hayan decidido renunciar. La demora en hacer lo mismo por parte de León Vial y Manuel Bulnes le costó caro en términos de imagen y reputación a LarrainVial.
Ahora, lo que no entiende nadie en Sanhattan es cómo un hombre con un patrimonio cercano a US$ 500 millones se arriesga a ir preso por ganar US$ 10 millones.
Aunque Bilbao se libre de ir a prisión, que es lo más probable de acuerdo a expertos, aún tendrá que lidiar con las posibles sanciones que podría recibir por parte la SVS, la SBIF (era director de banco) y el SII, si no declaró lo ganado en las operaciones afuera.
